一、单项资产的风险
1.预期收益率E(R)=∑Pi×Ri
2.收益率的方差
3.收益率的标准离差率V=σ/E(R)
4.标准差σ=
二、资产组合的风险
1.期望收益率E(Rp)=∑wi×E(Ri)
2.期望收益率的方差
三、单项资产的系统风险系数(β系数)
COV(RiRm)=ρσiσm
四、资产组合的系统风险系数(βp)
五、资本资产定价模型的β系数
六、风险收益率可以表述为风险价值系数(b)与标准离差率(V)的乘积。
因此,
必要收益率R=Rf+b×V
七、资本资产定价模型
R=Rf+β×(Rm-Rf)